Resultados de los portfolios (Febrero-2016)

   En este artículo voy a presentar los resultados de los 3 portfolios que gestiono hasta el final de Febrero de 2016. Mi intención es publicar esta información con carácter mensual.

  En la imagen siguiente, se muestra los resultados del portfolio de CFDs de largo plazo hasta la fecha (YTD: year to date) incluyendo el peso tanto de cada activo o subyacente como de cada una de las 4 clases de activo que forman parte del mismo:

   Algunos comentarios al respecto de los resultados de este portfolio:

1. Los resultados mostrados están referidos al total del capital nominal gestionado en el portfolio, es decir, no se tiene en cuenta el apalancamiento real de la cuenta de trading. Creo que de esta forma, y dado que el apalancamiento de la cuenta expresado por el cociente entre el nominal total del portolido dividido por el saldo real de la cuenta es algo que varía tanto con la operativa diaria como por las aportaciones y retiradas de dinero de la cuenta, los resultados se registran de forma más fidedigna. Como referencia, el apalancamiento óptimo para este portfolio está actualmente en 9:1, o lo que es lo mismo, se puede gestionar de forma óptima con un capital 9 veces menor que el nominal de todos los activos que forman parte de él.
2. Los activos que mejor se han comportado hasta la fecha son los bonos (BUND y TNOTE), el IBEX35, el par USDCAD, el algodón y el azúcar.
3. Los activos que peor se han comportado hasta la fecha son los índices (excepto el IBEX35), el EURUSD, USDJPY, el cacao el oro.
4. Aunque el sistema está largo en Nasdaq100, la posición del portolio en este activo está cerrada actualmente. Esto fue debido a un error mío de precipitación al interpretar una señal de sistema que al final no se confirmó justo en los mínimos de febrero. Desde entonces, he estado esperando a que la posición del sistema cambiara a corto pero todavía no ha ocurrido. No me planteo de momento entrar largo de nuevo.
5. Aunque el sistema está largo en USDCAD, la posición del portfolio en este activo está cerrada. Esto es debido a una toma de beneficios cuando el par alcanzó la zona de máximos en 1.44 antes de comenzar la corrección en la que está inmerso actualmente. Esto es algo que el sistema no contempla pero que yo realizaré de forma discrecional cuando crea que las circunstancias sean las adecuadas, asumiendo que en algunas ocasiones saldrá bien y en otras mal. En este caso, las razones que me llevaron a cerrar las posiciones de forma escalonada fueron una figura de vuelta en gráficos de 4 horas junto con la sobrecompra acumulada tanto en gráficos diarios como semanales como mensuales y que los ratios de rentabilidad/riesgo para las posiciones en curso eran interesantes. Mi intención es volver a incorporarme con una posición larga cuando el riesgo exigido para la entrada sea menor.
6. Aunque el sistema está corto en trigo, crude oil (WTI), cobre y platino, no tengo ninguna posición en estos activos porque el mecanismo de gestión de riesgo del portfolio me lo impide actualmente. El riesgo total asignado a cada uno de ellos es menor al stop total de la posición establecida por el sistema para 0.01 lotes que es el mínimo operable. Ocurre lo mismo con el par USDZAR, aunque el sistema está largo, la gestión del riesgo me impide tener posiciones abiertas en la actualidad.

   En la imagen siguiente se muestra los resultados del portfolio de CFDs de corto plazo sobre  el DAX30:

   Algunos comentarios respecto a los resultados de este portfolio:

1. Los resultados mostrados están calculados sobre el capital nominal estimado como óptimo para operar este sistema con una cantidad mínima inicial de 0.02 lotes equivalentes a 0.02 contratos del futuro del DAX30. Para realizar el cálculo he tenido en cuenta que el stop de cada operación no supere el 2% del nominal. El cálculo del stop lo he realizado con el promedio de puntos arriesgado en las operaciones auditadas redondeado al alza. El saldo real de la cuenta de trading para este portfolio es menor al capital nominal necesario, es decir, para operar este portfolio hago uso de apalancamiento en un ratio de 10:1 aproximadamente.

  En la imagen siguiente se muestra los resultados del portfolio de fondos de inversión junto con el peso que ocupa cada fondo y la clase de activo a la que pertenece:

   Algunos comentarios respecto a los resultados de este portfolio:

1. Los resultados de este portfolio están calculados sobre el capital nominal real de la cuenta de trading dedicada a los fondos de inversión ya que en esta cuenta no utilizo apalancamiento. 
2. El fondo monetario no está sujeto a las señales del sistema de trading. Se utiliza para gestionar la liquidez del portfolio. Cuando se cierra la posición en algún fondo, lo habitual es que el saldo rescatado de ese fondo vaya al monetario aunque también puede ocurrir que se asigne a otro fondo de su categoría.
3. El sistema tiene cerradas todas sus posiciones tanto en Equites como commodities y REITs pero mantengo una posición en el fondo de renta variable europea que que se muestra en la tabla porque el gestor ha elevado sustancialmente la aportación inicial necesaria y si lo liquidara no podría volver a entrar.

Un cordial saludo a todos.

Aviso/Disclaimer:

• Las opiniones registradas en este blog se refieren única y exclusivamente a las operaciones realizadas por mí en los mercados financieros y, por tanto, ni constituyen recomendaciones de compra y/o venta de activos ni me responsabilizo de las posibles consecuencias de su uso. Del mismo modo, tampoco me hago responsable de las opiniones o sugerencias realizadas por terceros en los comentarios.