Cada vez estoy más interesado en las pautas estacionales y dado que he visto algunos artículos como éste en el que, entre otras cosas, habla del barómetro del mes de enero para comprobar si pudiera ser determinante en el retorno del resto del año en el SP500, he estado haciendo un pequeño estudio relacionado con el tema para ver qué hay de cierto en ésto y me gustaría compartirlo aquí.
Todos los datos mostrados se refieren al índice SP500 contado y en ningún caso, he tenido en cuenta ni comisiones ni deslizamientos. Dado que es un simple estudio y no un sistema de trading en sí, tampoco he considerado salidas por stops de pérdidas o por take profits.
En primer lugar, he calculado el retorno individual correspondiente al mes de enero desde 1950, suponiendo que la operación larga se abre el último día de trading de diciembre del año anterior y se cierra el último día de trading de enero del año actual. Éstos son los resultados obtenidos:
